Дата публикации: 10/03/2020
Актуально на Апрель 2024
Понедельник 9 марта выдался для России и мира далеко не праздничным. Началось с обрушения цен на нефть, а закончилось падением бирж. Кто во всём виноват и что сейчас будет с мировой экономикой и каждым из нас.
С чего начиналось?
Ещё в пятницу, 6 марта, рынок почуял неладное и цены на нефть стали опускаться. Всё из-за того, что страны ОПЕК+ не могли договориться по объёмам добычи нефти. Коронавирус негативно сказался на рынках, в том числе и на нефтяных – чёрное золото перестали покупать. Снижение спроса привело к падению цены. Чтобы выровнять ситуацию, ОПЕК собрались в расширенном составе, чтобы решить вопрос сдерживания объёмов добычи. Было предложение поставить новое ограничение на 1,5 млн барреля в сутки.
Однако странам не удалось договориться. Россия выступила против новых рамок добычи. ОПЕК ни к чему не пришли. Более того, они разошлись недовольные друг другом и со взаимными обидами. Старые договорённости тоже были разорваны. С 1 апреля ограничений не будет.
Саудовская Аравия объявила, что отныне будет добывать нефть в полную мощность – 10 млн баррелей в сутки, а в крайнем случае может разогнаться до 12. При этом для некоторых стран-покупателей. Например, США и Азиатских стран, Саудовская Аравия снижает цены. Венесуэла начала действовать по такому же сценарию и заявила об увеличении добычи.
Рынок отреагировал на ценовую войну падением. Утро понедельника началось с обрушения марки Brent на 38%. Как и следовало ожидать, вместе с нефтью обвалился рубль до 76 рублей за доллар и 86 за евро.
Поведение России и ОПЕК, падение нефти добили фондовые рынки, которые и так были нестабильные из-за коронавируса. Опустились индексы азиатских фондовых бирж, затем европейских, а потом и американских. Все ожидали, что в течение дня нефть отыграет позиции и ситуация на рынках стабилизируется. Но не получилось. Американская фондовая биржа закрылась с ещё большим провалом, чем открылась. Упали акции крупнейших национальных банков и американских сланцевых компаний.
Всё идёт по плану?
Роснефть объясняет поведение России необходимостью. Россия и ОПЕК снижают темпы добычи. В то же время США торгует сланцевой нефтью в каких угодно объёмах, ставя рекорды по добыче и усиливая влияние. Снижение поставок со стороны России и ОПЕК отдало бы США часть рынка. На месте США хочет оказаться любая страна. Разрыв нефтяных договорённостей открыл путь к лидерству и Саудовская Аравия бросилась его завоёвывать глобальными объёмами добычи и снижением цен.
Вот только вопрос – кому она будет продавать свою нефть. Из-за коронавируса спрос снизился – китайские нефтехранилища забиты. Возможно, такое поведение – блеф и желание напугать рынки.
Телеведущий Дмитрий Киселёв прокомментировал это так:
Без паники. Нефть падает, но Россия остается в плюсе, не дав ограничить свои возможности на глобальном рынке нефти. Стратегически решение верно
Он также отметил, что если бы Россия пошла на поводу, то её бы вообще “выкинули за борт и лишили доходов”. За то сейчас есть возможность добывать и продавать столько, сколько угодно.
Большинством мнений эксперты сошлись на том, что спектаклем руководит Россия и всё это затевалось ради лидерства на нефтяном рынке. Добыча американской нефти становятся нерентабельной, если цена опускается ниже 40$ за баррель. Обрушение котировок – путь к разорению сланцевиков, место которых, по всей видимости будут делить Россия и Саудовская Аравия.
Потеряют обе. Бюджет Саудовской Аравии на 80% зависит от нефти и при этом страна несёт огромные расходы. Бюджет России на 40% зависит от нефти. К тому же у нас есть резервные фонды,которые первое время будут помогать.
Так это или нет – покажется время. Хочется надеяться, что ситуация ещё всё под контролем.
Что будет с ценами на нефть и курсами валют?
Это, пожалуй, самый любопытный вопрос, на который никто не сможет дать ответ. Это как метеорология. Если ветер подует на запад – будет дождь, изменится его направление – будет солнце.
В данном случае всё зависит от поведения руководства стран, ОПЕК и нефтяных компаний. В целом российские эксперты смотрят позитивно в будущее и кризиса не ждут.
Большинством мнений решили, что несколько дней продержится паника, а потом ситуация выровняется. Цены на нефть и вместе с нею рубль придут в норму.
Все ждут, что ОПЕК и Россия договорятся и тем самым стабилизируют ситуацию. Однако никаких сообщений по этому поводу нет. К тому же, идти на попятную сейчас политически неверно. Раньше цены на нефть держались благодаря стабильности и предсказуемости. Сейчас же инвесторы понимают, что в любое время могут лишиться денег из-за одного решения или его отсутствия.
Самый негативный сценарий, который видят эксперты – нефть 17 долларов за баррель. Однако такое может случиться на волне спекуляции и это быстро пройдёт.
Одним словом, никто точно не знает, но все бодрятся, считая что пока цены не упали на тот минимум, когда пора паниковать.
Всё, что происходит на фондовых рынках действительно паника. В этот период нет разумных цен и разумных действий. Сейчас нет смысла скупать валюту или избавляться от акций – это приведёт к потерям.
Что будет со всеми нами?
Если ситуация всё-таки выровняется, цены на нефть придут к старым значениям, рубль тоже будет стоить как прежде, фондовые рынке восстановятся. Это то, на что мы надеемся. При таком раскладе все отделаются лёгким испугом.
Если же развитие событий пойдёт по негативному сценарию, то бюджет недополучит от продажи нефти 100-150 млн долларов в год. Рубль продолжит падение. Вместе с дырой в бюджете мы получим скачкообразную инфляцию. Национальная валюта резко обесценится. То есть на зарплату вместо 10 пакетов гречи можно будет купить один.
Как раз на такой случай у государства есть резерв – фонд национального благосостояния (ФНБ). Чтобы выполнять свои обязательства перед народом, власти раскроют копилку и будут выдавать из неё деньги на зарплаты бюджетникам, пенсии, пособия и прочие социальные блага, которые наобещал президент. Минфин оценил, что сейчас в ФНБ 10,1 трлн рублей. Этого нам хватит на 6-10 лет.
Власти вообще успокаивают, что у нас и бюджет стабилен, и резервы есть. Мы в любой ситуации выстоим. Минфин и Центробанк готовы применить свои инструменты для сдерживания инфляции.
Государство уже принимает меры, чтобы закрыть выпадающие доходы. Центробанк на месяц приостановил закупку валюты, а Минфин ведёт её продажу. При резком повышении инфляции ЦБ повысит ключевую ставку, что сдержит рост.
Эксперты говорят о том, что на нашем рынке много собственных товаров, которые не зависят от курса, поэтому роста цен не будет.
Пока рано паниковать. Тем более рано закупаться гречей. Любой ажиотаж и паника разгоняют инфляцию ещё больше.
Точка
Модульбанк
Тинькофф
Альфа-банк
Банк ВТБ